I Confidi di nuova generazione


Gli impatti della crisi e delle nuove regole

 

Curatori: Paola De Vincentiis, Marco Nicolai

Editore
Bancaria Editrice
Anno
2012
Pagine
400
ISBN
978-88-449-0895-9
Disponibilità
Disponibile
Prezzo di copertina€ 40,00
Prezzo Internet Sconto 5% € 38,00
IVA assolta dall'editore

Presentazione

Ponte fondamentale tra il mondo delle banche e quello delle PMI, i confidi sono da lungo tempo un tassello importante del sistema finanziario italiano ed è ampiamente riconosciuta la validità delle loro funzioni, più che mai utili e necessarie nell’attuale fase congiunturale.Tuttavia, negli ultimi anni sono emersi alcuni fattori di fragilità – sostenibilità economica e modelli di business, elevato grado di frammentazione, carenze tecnico-organizzative, ritardi tecnologici negli strumenti di rating – sui quali occorre intervenire per cogliere le sfide e le opportunità future e per tendere verso i confidi di nuova generazione.
Il volume propone un’analisi dell’attuale sistema dei confidi in Italia e un percorso sulle direzioni da seguire in chiave di evoluzione e miglioramento dei consorzi di garanzia, spingendo su tre leve principali:
  1. aggregazione e razionalizzazione delle attuali strutture per garantire più economicità ed efficienza sul fronte dei costi, ma soprattutto maggiori competenze e tecnologie che apporterebbero valore aggiunto nei confronti di banche e imprese;
  2. ripensamento degli assetti proprietari oggi soggetti a vincoli normativi, con l’allargamento ad altri intermediari finanziari che potrebbero dare nuova linfa economica e strategico-organizzativa;
  3. emancipazione del rapporto con i soggetti pubblici e diversificazione del business che, senza rinunciare all’attività core della gestione delle garanzie, potrebbe portare i confidi verso l’offerta di prodotti e servizi complementari.
Tali conclusioni rappresentano il frutto di una dettagliata analisi degli autori sulle caratteristiche economiche, strutturali e tecniche di questo mondo variegato, del quale sono stati indagati gli aspetti salienti: contesto normativo; dimensioni, organizzazione, articolazione territoriale e operativa dei confidi di primo e secondo grado; sistema delle garanzie e controgaranzie; analisi patrimoniale, economica e finanziaria dei confidi 106 e 107; operazioni di aggregazione e nuove costituzioni; ruolo dei fondi pubblici.

1. Ruolo e valenza della garanzia
1.1 Il ruolo del credito nel processo di sviluppo locale
1.2 Il ruolo delle garanzie 
1.3 Il sistema dei confidi in Italia 
1.3.1 Origini e razionale dei confidi 
1.3.2 I confidi oggi: frammentazione e inadeguatezza tecnico-organizzativa 
1.3.3 Le novità nel quadro normativo 
1.3.4 Gli impatti sugli economics dei confidi: auto-sostenibilità del sistema e supporto pubblico
1.3.5 Le sfide future per il sistema dei confidi
2. Contesto normativo e metodologia dell’indagine
2.1 Introduzione
2.2 L’evoluzione della normativa applicabile ai confidi 
2.2.1 Il quadro di riferimento e i cambiamenti all’orizzonte 
2.2.2 Il processo di trasformazione dei confidi maggiori in intermediari vigilati
2.2.3 Il ruolo delle garanzie dei confidi come strumento di credit risk mitigation per le banche
2.3 Definizione dell’universo indagato
2.4 Metodologia di ricerca adottata 
3. Il sistema dei confidi di primo grado: dimensione, organizzazione e articolazione operativa
3.1 Introduzione
3.2 Dimensione e caratteristiche organizzative
3.3 Distribuzione geografica e ambito territoriale di operatività
3.4 Settore di operatività e caratteristiche delle imprese aderenti
3.5 Alcuni spunti di riflessione sul rapporto confidi-imprese
4. Garanzie e operatività dei confidi
4.1 Introduzione 
4.2 Evoluzione delle garanzie dell’universo confidi 
4.3 Caratteristiche del portafoglio di garanzie 
4.4 Rapporti con le imprese aderenti 
4.4.1 Oneri a carico delle imprese aderenti 
4.5 Rapporti con le banche convenzionate 
4.6 Modalità organizzative
5. Analisi patrimoniale, finanziaria ed economica dei confidi 106
5.1 Introduzione 
5.2 Lo stato patrimoniale dei confidi 106 
5.2.1 Struttura e caratteristiche delle fonti di finanziamento 
5.2.2 Struttura e caratteristiche degli impieghi 
5.2.3 Esposizione al rischio creditizio 
5.3 Il conto economico dei confidi 106 
5.3.1 La struttura del conto economico 
5.3.2 Il conto economico aggregato 
5.3.3 La struttura e l’evoluzione dei ricavi e dei costi 
5.3.4 L’analisi degli indici reddituali 
6. Analisi patrimoniale, finanziaria ed economica dei confidi 107
6.1 Introduzione 
6.2 Lo stato patrimoniale dei confidi 107 
6.2.1 Struttura e caratteristiche delle fonti di finanziamento 
6.2.2 Struttura e caratteristiche degli impieghi 
6.2.3 Esposizione al rischio creditizio 
6.3 Il conto economico dei confidi 107 
6.3.1 Il conto economico aggregato 
6.3.2 La struttura e l’evoluzione dei ricavi e dei costi 
6.3.3 L’analisi degli indici reddituali 
6.4 La nuova struttura del bilancio IAS
7. Il sistema dei confidi di secondo grado
7.1 Introduzione 
7.2 Caratteristiche organizzative e dimensionali 
7.3 Caratteristiche operative 
7.4 Situazione patrimoniale e finanziaria 
7.5 Situazione economico-reddituale
8. Il sistema alternativo di controgaranzia
8.1 Introduzione 
8.2 Caratteristiche giuridiche e strutturali del FCG e del FEI
8.3 I servizi resi 
8.4 I potenziali utenti della controgaranzia 
8.4.1 Il FCG 
8.4.2 Il FEI 
8.5 Le operazioni ammissibili 
8.6 Il prezzo della controgaranzia 
8.7 L’escussione della controgaranzia 
8.8 La garanzia dello Stato 
8.9 Gli “altri” controgaranti 
8.10 I valori della controgaranzia 
8.11 La co-garanzia e la garanzia diretta 
8.12 Qualche riflessione conclusiva
9. Le operazioni di aggregazione e i confidi di nuova costituzione
9.1 Introduzione 
9.2 Le operazioni di aggregazione realizzate nel periodo 2006-2010
9.2.1 Principali caratteristiche delle operazioni realizzate nel periodo 2006-2010
9.2.2 Analisi dell’impatto delle fusioni realizzate nel triennio 2007-2009
9.2.3 Progetti di fusione
9.3 I confidi di nuova costituzione 
9.3.1 Situazione patrimoniale e finanziaria dei confidi di nuova costituzione 
9.3.2 Situazione economica e reddituale dei confidi di nuova costituzione 
9.4 Conclusioni
10. Riflessioni sulla sostenibilità del sistema di garanzia
10.1 Introduzione 
10.2 Le garanzie dei confidi e del sistema pubblico
10.3 La contribuzione pubblica al sistema
10.4 Il pricing del sistema (pubblico e privato)
10.5 Alcune considerazioni conclusive 
11. Confidi e fondi pubblici
11.1 Introduzione 
11.2 La normativa in materia di aiuti di Stato per interventi di garanzia
11.2.1 La base normativa in materia di concorrenza 
11.2.2 Il percorso di individuazione della presenza di aiuto 
11.2.3 Condizioni per la mitigazione delle riserve patrimoniali 
11.3 Mappatura degli interventi pubblici 
11.3.1 Gli interventi statali (FCG e ISMEA-SGFA) 
11.3.2 FCG (Fondo Centrale di Garanzia) 
11.3.3 ISMEA-SGFA (Società Gestione Fondi per l’Agroalimentare) 
11.3.4 Gli interventi regionali
11.4 Considerazioni finali



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